老张最近查账时发现，用了好几年的信用卡管理APP竟然被国家网络安全通报中心点名了，原因是收集个人信息超出了授权范围-8。
他盯着手机上那个熟悉的蓝色图标，心情复杂地回想起当初朋友推荐时说的话：“这个51信用卡管家可好用了，一键管理所有银行卡账单，再也不怕逾期了！”
如今，这个曾经被无数“卡奴”视为救星的APP，似乎正变成个人信息安全的潜在风险源。这不禁让人想问：51信用卡到底怎么了？
01 起源与崛起
十年前，当各家银行系统还各自为政，信用卡用户不得不手动记录每张卡的账单日和还款日时，51信用卡的出现确实带来了一阵清风。
最初它就是个简单的账单管理工具，用户授权后，它能从邮箱自动抓取信用卡账单，整理出清晰的还款计划和消费分析-5。
那时候的51信用卡管家，界面以蓝色和白色为主，风格简约，支持36家银行账单的解析-7。对于拥有多张信用卡的人来说，这简直是个福音。
这个创业点子是在杭州西溪湿地旁的一家酒店里诞生的，创始团队花了一个月时间开发出最初版本的“51账单”-8。
这个看似简单的工具迅速积累了用户，到2015年，公司就实现了4500万元的业务收入，赚到了第一桶金-8。
02 扩张与变味
随着用户基数增长，51信用卡不再满足于仅仅做账单管理工具。互联网金融的东风吹起，公司开始涉足信贷撮合业务。
转折点出现在2016年到2017年，其非信用卡持卡人群的贷款额从10亿猛增到120亿-8。这个增长速度确实惊人，但也为后续问题埋下了隐患。
为了支撑信贷业务，51信用卡建立了所谓的iCredit大数据风控系统，号称能依托过亿用户和海量数据，形成超过20个维度的近万个风控变量-5。
问题在于，这些数据从哪里来？怎么来的？有用户开始发现，自己在51人品贷借款时，除了合同显示的利率外，还被收取了高额的担保费和咨询服务费。
一位广东用户小林2021年8月借款8000元，分12期共还款9634.8元，综合利率高达35.8%-2。而合同显示贷款利率仅为8%，其余都是各种名目的费用。
03 问题爆发
2019年10月，杭州警方的一则通报将51信用卡推上风口浪尖。通报称，51信用卡委托外包催收公司冒充国家机关，采取恐吓、滋扰等软暴力手段催收债务-8。
公司创始人孙海涛随后公开致歉，并在年底终止了P2P资金的新增撮合。但这只是开始，而不是结束。
2025年10月，国家网络安全通报中心再次通报《51信用卡管家》APP存在“未逐一列出收集、使用个人信息的目的、方式、范围”和“实际收集的个人信息超出用户授权范围”两大问题-8。
此时，这款APP的注册用户数已停留在8880万，累计管理信用卡数量1.53亿张，与年初基本持平，毫无增长活力-1。
打开APP界面，“精彩活动”板块仅剩签到、年费管理、还款三项功能，曾经链接的“51好货商城”甚至无法加载产品，宛如一个被遗弃的“空壳”-1。
04 转型挣扎
面对主营业务的下滑和监管压力，51信用卡开始寻求转型。2025年8月，公司正式更名“Vala Inc.”，股票简称也改为“VALA”-9。
创始人孙海涛在抖音直言“金融业务会越来越小，未来聚焦Vala赛道”，甚至喊出“让Vala成为汽车行业iPhone”的豪言-1。
这次转型跨度不小——从信用卡管理到新能源汽车。Vala被定位为“国内首款原厂斜升顶新能源家用房车”，主打“移动生活方式”概念-8。
公司采取了轻资产模式，“不碰生产线，只提供设计方案”，前期的投入在几千万的水平-8。与此同吋，他们推出了“共创人计划”，招募车主作为销售推广者。
市场反响并不热烈。2025年第一季度，Vala仅交付汽车99辆，平均一天卖出一辆；第二季度销量为121辆-1。截至2025年二季度末，仅招募到131位共创人-1。
05 用户困境
对于普通用户来说，最关心的还是51信用卡怎么样管理自己的财务信息。曾经的便利是否变成了隐患？
有业内人士指出，51信用卡的问题可能源于长期形成的“重数据、轻合规”思维惯性-1。在业务扩张期，平台形成了“多采数据更安全”的路径依赖，甚至在用户不知情的情况下，将信贷审核数据共享给第三方-1。
而在信贷撮合业务中，用户投诉主要集中在“高利率、暴力催收、变相收费、高额服务费”等问题上-2。
更令人担忧的是，其贷款超市业务也被质疑审核不严，推荐的部分借贷产品年化利率远超法定红线-2。
如今，51信用卡的信贷撮合业务已大幅萎缩。截至2025年二季度末，业务总量仅4.52亿元，较年初锐减59.24%-1。
随着51信用卡更名为Vala，它的股价一度翻倍，但截至2025年10月10日依然只有0.79港元，不到2018年上市时的十分之一-8。公司市值仅剩12.88亿港元-8。
曾经的信用卡管理先锋，如今在新能源汽车赛道上艰难前行。打开已更名为Vala的官网，那些关于“移动第三空间”的美好描绘背后，2025年上半年公司净亏损5087万元的数字格外醒目-8。
创始人孙海涛的“iPhone梦”还在继续，但用户的数据安全和个人信息保护，不应该成为企业转型路上的牺牲品。
