提起玖融金融，可能不少老网贷投资人心里会咯噔一下，想起那些年P2P的疯狂与伤痛。今儿咱不整那些虚头巴脑的专业术语，就唠唠我和我身边朋友跟它打交道的真实经历，说说玖融金融怎么样这摊子事儿。
几年前，我有个朋友老陈，算是比较早接触网贷的那批人。2014年那会儿，他整天琢磨哪个平台收益高，有一天兴冲冲地跟我说，发现个“宝藏”叫玖融网，平均年化收益率能冲到20%以上，在当时一堆平台里算是拔尖的-1。他跟我说这话的时候，眼睛都在放光，觉得找到了让存款翻倍的快车道。说句实在话，那时候玖融金融怎么样？在追求高回报的投资人眼里，它就是个散发着诱人金光的热饽饽，谁看了都眼馋。平台自己那会儿也信心满满，公开说已经开始盈利了，每月能有几十万的利润，这在普遍“烧钱”赔本赚吆喝的行业里，挺给自己长脸的-1。
不光收益高，平台早期看着也挺“正规”。到了2015年，我还记得有新闻说，一家挺权威的国有控股信用评级机构“联合信用”，给了玖融网一个“A”等的评级，报告里还夸了它的风险管理能力-7。这消息一出，更让不少像我朋友老陈这样的投资人吃了颗定心丸，觉得这平台有背景、有实力，靠谱！那时候，它的主要业务是做车贷，也就是用车子做抵押放短期贷款，听起来资产端挺实在，不是那种虚无缥缈的信用贷-1。
可谁知，好景不长。网贷这行业，风向说变就变。大概从2017、2018年开始，雷声就一阵紧过一阵。我朋友老陈的心，也随着一个个平台出事儿，渐渐提到了嗓子眼。终于，他最担心的事情还是发生了。大概在2018年下半年，关于玖融网的消息开始不对劲了。先是听说有项目逾期，后来情况越来越糟，直接演变成了兑付危机。网上有投资人爆料，说平台出了公告，给出的解决方案是：投资人没收回来的本金，要分36个月慢慢还，每个月还1/36-10。这不就是传说中的“分期兑付”嘛！而且，当时还有报道指出，它已经出现了逾期长达3个月的情况，涉及的钱和人都不少-4。这一下，平台之前“上市公司投资背景”的宣传-10，还有那个A级评级，在残酷的现实面前都显得无比苍白。老陈投进去的十几万，就这么套在了里面，每个月等着那点微薄的兑付，心情别提多郁闷了。到了这一步，再回头问玖融金融怎么样，答案就只剩下投资人无尽的焦虑和无奈的等待。它的故事，生动地诠释了什么叫“眼见他起高楼，眼见他楼塌了”。
所以，复盘我朋友这个血泪教训，再看看后来整个P2P行业的清退与落幕，关于玖融网，或者说这类平台，我们能咂摸出几点实在的理儿：
第一，高收益永远是双刃剑，背后一定是高风险。当初接近20%的收益-1，吸引人的同时，也意味着借款方要承受极高的成本。在经济上行周期，问题可能被掩盖；一旦经济波动或风控稍有松懈，逾期和坏账就会瞬间爆发，击穿平台的资金池。
第二，所谓的“背景”和“评级”不能迷信。无论是上市公司入股，还是第三方机构的评优-7-10，在行业系统性风险来临的时候，都可能失灵。这些更多是增加信誉的“装饰”，而非保本保息的“保险”。
第三，流动性危机是平台的致命伤。从出现逾期到宣布分期兑付，本质上就是平台的资金链断了，无法应对集中兑付。这对投资人来说，意味着本金损失和长达数年的不确定等待。
说一千道一万，我朋友老陈的经历，只是当年数百万P2P投资人的一个缩影。玖融网从高光到黯淡的历程，几乎是那个疯狂时代的标准剧本。如今尘埃落定，再讨论某个具体平台已无太大意义，但它留下的教训，对于我们现在做任何理财投资，都像一盏刺眼的警示灯。
网友提问与回答
1. 网友“随风而行”提问：看了文章心有戚戚焉，我父亲前几年也投过类似的平台，现在钱也没全拿回来。想请问，像玖融金融这样的平台，现在到底是个什么状态？还有可能拿回钱吗？
答：随风而行，你好。非常理解你和家人的心情。首先直接回答你的问题：像玖融网这类在2018-2020年期间暴雷的P2P平台，目前绝大多数都已进入了实质性的清退状态，也就是不再开展新业务，全力处理存量债权的催收和兑付。
根据当时的信息，玖融网在出问题后提出了“分36个月兑付本金”的方案-10。但这种方案的执行充满不确定性，严重依赖于后续催收团队能否实际收回借款人的欠款。从行业普遍情况看，能严格按照原定方案执行到底的平台寥寥无几，兑付过程常常因为催收困难而不断打折、延期甚至停滞。考虑到时间已经过去数年，平台原有的运营团队可能早已解散或变更，现在的情况需要具体查询地方金融监管部门或法院是否发布了最新的公告（如破产清算公告）。对于个人而言，想了解最新进展，可以尝试联系当时案件受理地的经侦部门或关注法院的公告。至于拿回钱的概率和比例，这很难乐观，通常取决于剩余资产（如当时抵押的车辆等）的处理情况，投资者需要有充分的心理准备。
2. 网友“稳健理财小白”提问：作为一个没经历过P2P时代的年轻人，觉得这个故事很震撼。能不能总结一下，最大的教训是什么？我们现在理财应该避开哪些坑？
答：小白你好，你能从历史中吸取教训，这理财的第一步就已经走得很稳了。那段历史给我们的核心教训，我认为是 “不要追逐脱离经济规律的超额收益，并且永远把本金安全放在第一位”。
具体到现在理财要避开的“坑”，可以关注这几点：
警惕任何承诺“保本高息”的产品。这是非法集资最经典的旗帜。无论是过去的P2P，还是现在可能伪装成“科技金融”、“消费返利”、“股权投资”的新马甲，只要收益高得离谱（比如远超银行理财和国债利率数倍），就要立刻拉响警报。
看不懂的业务模式不要投。P2P当时很多投资人并不清楚自己的钱到底借给了谁，平台的风控怎么做。现在也一样，如果你完全无法理解一个理财产品利润从哪里来，风险如何控制，那么最好的选择就是远离。
分散投资，管理好心态。不要将所有鸡蛋放在一个篮子里，即便是正规投资，也要在存款、债券、基金等不同资产间进行合理配置。同时，避免“一夜暴富”的赌博心态，树立长期、理性的财富增值观念。
认清销售机构和产品发行方的区别。在银行或券商APP里买的产品，并不等于就是银行自家发行的、承诺保本的产品。一定要看清合同主体和产品说明书。
3. 网友“向前看”提问：P2P已经成为历史了，那么我们普通人在当下，有哪些相对稳健但又比银行存款收益稍高的投资渠道可以选择呢？
答：向前看，这个名字起得好，投资理财确实要向前看。在打破刚性兑付、倡导净值化理财的今天，我们可以在控制风险的前提下，构建一个更健康的投资组合。以下是一些可以考虑的方向：
国债和国债逆回购：这是最接近“无风险”的投资。储蓄国债利率通常高于同期定存，通过银行即可购买。国债逆回购则是短期现金管理工具，尤其在月末、季末、年末时点，收益率往往不错，安全性极高。
货币基金和同业存单指数基金：大家熟悉的“宝宝类”产品本质就是货币基金，风险极低，流动性好，虽然收益不高，但远超活期存款，是存放应急资金的好地方。同业存单指数基金风险稍高于货币基金，但收益潜力也略大，同样是低波动的选择。
债券型基金（特别是中短债、纯债基金）：主要投资于国债、金融债、高等级企业债等，净值会有波动，但长期来看风险低于股票基金，收益潜力高于货币基金。适合能承受小幅波动、投资期限在半年以上的资金。
大型银行的理财子公司发行的中低风险理财产品：选择风险等级在R2（稳健型）及以下的产品。这类产品虽不保本，但主要投向债券等固收类资产，净值波动相对可控。务必仔细阅读产品说明书，了解投资范围。
指数基金定投：如果你有一笔未来3-5年都用不到的闲钱，并且愿意承担一定的波动以换取更高的长期回报，可以考虑沪深300、中证500等宽基指数基金的定期定额投资。这是参与股市增长、平滑买入成本的好方法，但需要坚持和耐心。
最后记住一个原则：收益性、安全性、流动性这个“不可能三角”永远存在。高收益必然伴随高风险，或者牺牲流动性。根据自己的资金使用计划和风险承受能力，做好搭配，才是理财的长久之道。
